Доверительное управление, ПАММ или социальный трейдинг?
На форуме Форекс трейдеров часто ведутся споры, какой вариант пассивного инвестирования оптимальный с точки зрения соотношения прибыльности и степени риска: ПАММ-счета и их аналоги, социальный трейдинг или доверительное управление. Мы попробовали разобраться в этом вопросе, но сначала немного терминологии:
- ПАММ-счета - эта управляемые счета, в которые инвестор вкладывает деньги, работая через своего брокера. Сервис ПАММ (изначально термин введен в Форекс Альпари) может предлагаться как самим брокером внутри своей клиентской системы, так и через площадки MyFxBook или ZuluTrade;
- доверительное управление - это передача управляющему денег на основе заключаемого договора без участия брокера;
- социальный трейдинг - торговля по сигналам профессиональных трейдеров. В этом случае деньги остаются в распоряжении инвестора, который по своему усмотрению копирует сделки. Услуга может предоставляться как внутри брокера, так и сигнальным сервисом (ZuluTrade или MQL5).
Что выбрать трейдеру для консервативной торговли?
Самым надежным кажется доверительное управление, так как реальный договор и реальное общение с представителями управляющей компании вселяет доверие. Управляющая компания формирует инвестиционный портфель из капитала разных инвесторов и равномерно его распределяет по разным активам. Возможно инвестирование в диверсифицированные портфели или узкой направленности (венчурные).
Недостатки доверительного управления:
- инвестору предоставляется информация о портфеле, но больше ему ничего не известно. Например, на форуме Форекс трейдеров часто пишут о том, что брокерские компании не раскрывают детальной информации о структуре портфеля;
- временные потери на оформление договора;
- зачастую нет возможности досрочного вывода инвестиций.
ПАММ-счета подразумевают подключение своего торгового счета к счету управляющего. Это экономит время и приносит больший процент прибыли. Можно детально проанализировать торговую историю.
Недостатки ПАММ:
- брокер или платформа не несут ответственности за рейтинг управляющих, более 50% из которых используют высокорисковые стратегии;
- нередки случаи подделки торговой истории;
- некому предъявлять претензии в случае потери денег.
В социальном трейдинге деньги остаются у инвестора и он сам вправе принимать решение, руководствоваться ли сигналами. Количество поставщиков сигналов не ограничено.
Недостатки социального трейдинга:
- фиксированная оплата независимо от результативности сигналов;
- сохраняются риски ответственности поставщика сигналов;
- для успешного дублирования сигналов у инвестора и поставщика должны совпадать исходные данные (брокер, плечо и т.д.).
Узнайте еще больше информации о вариантах инвестирования на форуме Форекс трейдеров и делитесь своим мнением с другими профессионалами!
Вернуться назад